رابط السوق الامريكي مباشر أولا بأول

مقدمة لمؤشرات سوق الأسهم الأمريكية An Introduction to U.S. Stock Market Indexes

الخط السفلي

مؤشرات سوق الأسهم حول العالم هي مؤشرات قوية للاقتصادات العالمية والخاصة بكل بلد. في الولايات المتحدة ، يعد S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite المؤشرات الثلاثة الأكثر متابعة من قبل كل من وسائل الإعلام والمستثمرين. 1  بالإضافة إلى هذه المؤشرات الثلاثة ، هناك ما يقرب من 5000 مؤشر آخر يشكلون سوق الأسهم الأمريكية. 2

الماخذ الرئيسية

هناك ما يقرب من 5000 فهرس أمريكي.

المؤشرات الثلاثة الأكثر متابعة على نطاق واسع في الولايات المتحدة هي S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite.

يشمل Wilshire 5000 جميع الأسهم من سوق الأسهم الأمريكية.

يمكن إنشاء الفهارس بطرق متنوعة ولكن يتم تحديدها بشكل عام عن طريق الرسملة والفصل بين القطاعات.

فهارس كثيرة

مع وجود العديد من المؤشرات ، فإن سوق الولايات المتحدة لديها مجموعة واسعة من المنهجيات والتصنيفات التي يمكن أن تخدم مجموعة واسعة من الأغراض. غالبًا ما تقدم وسائل الإعلام تقارير عن اتجاه المؤشرات الثلاثة الأولى بانتظام على مدار اليوم مع تقديم الأخبار الرئيسية كمساهمين ومنتقدين. يستخدم مديرو الاستثمار الفهارس كمعايير لتقارير الأداء.

وفي الوقت نفسه ، يستخدم المستثمرون من جميع الأنواع الفهارس كوكلاء للأداء وأدلة للتخصيص. تشكل الفهارس أيضًا أساسًا للاستثمار السلبي في المؤشر الذي يتم غالبًا بشكل أساسي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة والتي تتبع المؤشرات على وجه التحديد.

بشكل عام ، يمكن أن يساعد فهم كيفية إنشاء مؤشرات السوق واستخدامها في إضافة معنى ووضوح لمجموعة واسعة من طرق الاستثمار. أدناه ، نوضح بالتفصيل المؤشرات الثلاثة الأكثر متابعة في الولايات المتحدة ، ويلشاير 5000 والتي تشمل جميع الأسهم في جميع أنحاء سوق الأوراق المالية الأمريكية بالكامل ، بالإضافة إلى تقرير موجز عن بعض المؤشرات الأخرى الأكثر شهرة.

مؤشر S&P 500

في 500 ستاندرد اند بورز  مؤشر (المعروف باسم S & P 500) هو مؤشر مع 500 من أعلى الشركات في الأسهم الأمريكية ويتم اختيار للمؤشر في المقام الأول من حيث القيمة ولكن أيضا ترى اللجنة التأسيسية عوامل أخرى بما في ذلك السيولة، تعويم العام والقطاع التصنيف والجدوى المالية وتاريخ التداول.

يمثل مؤشر S&P 500 حوالي 80٪ من القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية. 3  بشكل عام ، يعطي مؤشر S&P 500 مؤشرًا جيدًا على الحركة في سوق الولايات المتحدة ككل.

عادة ما تكون المؤشرات مرجحة بالسوق أو مرجحة بالسعر. مؤشر S&P 500 هو مؤشر مرجح بالسوق (يشار إليه أيضًا باسم مرجح الرسملة). لذلك ، يتم تمثيل كل سهم في المؤشر بما يتناسب مع إجمالي  رأس المال السوقي . بمعنى آخر ، إذا انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لجميع 500 شركة في S&P 500 بنسبة 10٪ ، فإن قيمة المؤشر تنخفض أيضًا بنسبة 10٪.

متوسط ​​داو جونز الصناعي

يعد  مؤشر داو جونز الصناعي  (DJIA) أحد أقدم المؤشرات وأكثرها شهرة والأكثر استخدامًا في العالم. وهي تضم أسهم 30 من أكبر الشركات وأكثرها نفوذاً في الولايات المتحدة. 4

DJIA هو مؤشر مرجح بالسعر. تم حسابه في الأصل من خلال إجمالي سعر السهم لأسهم كل شركة في المؤشر وقسمة هذا المبلغ على عدد الشركات. لسوء الحظ ، لم يعد حساب المؤشر بهذه البساطة. على مر السنين ، أدت عمليات تقسيم الأسهم ، والعائدات ، والأحداث الأخرى إلى تغييرات في  المقسوم عليه  (قيمة رقمية محسوبة من قبل داو جونز تستخدم لحساب مستوى DJIA) مما يجعلها عددًا صغيرًا جدًا (أقل من 0.2).

يمثل مؤشر داو جونز الصناعي حوالي ربع قيمة سوق الأسهم الأمريكية بالكامل ، ولكن لا ينبغي تفسير التغيير في المائة في مؤشر داو جونز على أنه مؤشر واضح على أن السوق بأكمله قد انخفض بنفس النسبة المئوية. هذا بسبب دالة ترجيح السعر لداو. المشكلة الأساسية هي أن تغيير 1 دولار في سعر سهم بقيمة 120 دولارًا في المؤشر سيكون له تأثير أكبر على DJIA من تغيير 1 دولار في سعر السهم 20 دولارًا ، على الرغم من أن السهم الأعلى سعرًا قد تغير بمقدار 0.8 فقط ٪ والآخر 5٪.

يمثل التغيير في مؤشر داو جونز تغييرات في توقعات المستثمرين لأرباح ومخاطر الشركات الكبيرة المدرجة في المؤشر. نظرًا لأن الموقف العام تجاه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة غالبًا ما يختلف عن الموقف تجاه الأسهم الصغيرة أو الأسهم الدولية أو أسهم التكنولوجيا ، فلا ينبغي استخدام مؤشر داو جونز لتمثيل المشاعر في مناطق أخرى من السوق.

بشكل عام ، يُعرف مؤشر Dow ​​بإدراجه لأفضل الشركات القيادية في الأسواق الأمريكية مع توزيعات أرباح ثابتة بانتظام. لذلك ، في حين أنه ليس بالضرورة تمثيلًا للسوق الواسع ، إلا أنه يمكن أن يكون تمثيلًا لسوق الأسهم الممتازة وقيمة الأرباح.

مؤشر ناسداك المركب

يعرف معظم المستثمرين أن بورصة ناسداك هي البورصة التي يتم فيها تداول أسهم التكنولوجيا. و  صعد مؤشر ناسداك المجمع  هو مؤشر سوق الرسملة المرجح لجميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك. 5  يشمل هذا المؤشر بعض الشركات التي لا يوجد مقرها في الولايات المتحدة.

يُعرف هذا المؤشر بكونه ثقيلًا تقنيًا ، ويشمل العديد من القطاعات الفرعية عبر سوق التكنولوجيا بما في ذلك البرامج والتكنولوجيا الحيوية وأشباه الموصلات والمزيد. على الرغم من أن هذا المؤشر معروف بجزء كبير من أسهم التكنولوجيا ، إلا أنه يتضمن بعض الأوراق المالية من الصناعات الأخرى أيضًا.

سيجد المستثمرون أيضًا أوراقًا مالية من مجموعة متنوعة من القطاعات أيضًا ، بما في ذلك الأسهم المالية والصناعية والتأمين والنقل وغيرها. يتضمن ناسداك المركب الشركات الكبيرة والصغيرة ، ولكن على عكس داو وستاندرد آند بورز 500 ، فإنه يشمل أيضًا العديد من  شركات المضاربة  ذات القيمة السوقية الصغيرة. وبالتالي ، تشير حركتها بشكل عام إلى أداء صناعة التكنولوجيا وكذلك مواقف المستثمرين تجاه الأسهم الأكثر مضاربة.

ويلشاير 5000

يُطلق على  Wilshire 5000  أحيانًا اسم “مؤشر سوق الأسهم الإجمالي” أو “مؤشر السوق الإجمالي” لأنه يشمل جميع الشركات المتداولة علنًا التي يوجد مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة والتي لديها بيانات أسعار متاحة بسهولة. تم الانتهاء من هذا المؤشر في عام 1974 ، ويمثل سوق الأسهم الأمريكية بالكامل وحركتها بشكل إجمالي. 6 7 على  الرغم من كونه مقياسًا شاملاً للغاية لسوق الولايات المتحدة بالكامل ، إلا أنه تتم الإشارة إلى Wilshire 5000 في كثير من الأحيان أقل من مؤشر S&P 500 الأكثر شهرة.

تقرير موجز عن المؤشرات الأمريكية الأخرى

بشكل عام ، هناك عدة طرق للنظر إلى الفهارس على نطاق واسع. غالبًا ما تكون الكتابة بالأحرف الكبيرة أمرًا أساسيًا ، حيث تقع الفهارس في مجموعات كبيرة أو متوسطة أو صغيرة. يعد مؤشر S&P 500 و Dow Jones الصناعي من أفضل المؤشرات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، ولكن هناك مؤشرات أخرى تشمل S&P 100 ، ومؤشر Dow ​​Jones الأمريكي لأسواق الأسهم الكبيرة ، ومؤشر MSCI USA Large-Cap ، و Russell 1000.

تشمل مؤشرات الشركات المتوسطة البارزة S&P Mid-Cap 400 و Russell Midcap و Wilshire US Mid-Cap Index. في الشركات الصغيرة ، يعد Russell 2000 مؤشرًا لأصغر 2000 سهم من Russell 3000. تشمل مؤشرات الشركات الصغيرة الأخرى الشهيرة S&P 600 ، ومؤشر Dow ​​Jones Small-Cap Growth Total Stock Market ، و Dow Jones Small- قيمة القيمة الإجمالية لمؤشر سوق الأسهم.

يتطلع المستثمرون أيضًا بشكل شائع إلى القطاعات التي تقودها Standard & Poor في هذا المجال من السوق. تدير شركة Standard & Poor’s:

• قطاع اختيار خدمات اتصالات S&P (XLC)
• قطاع الاختيار التقديري للمستهلك S&P (XLY)
• قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية من S&P (XLP)
• قطاع اختيار الطاقة S&P (XLE)
• قطاع S&P Financial Select (XLF)
• قطاع S&P Health Care Select (XLV)
• قطاع S&P Industrial Select (XLI)
• قطاع اختيار مواد S&P (XLB)
• قطاع S&P Real Estate Select (XLRE)
• قطاع اختيار التكنولوجيا S&P (XLK)
• اختيار قطاع المرافق S&P (XLU)

تمثل هذه المؤشرات التقسيمات القطاعية الشاملة لمؤشر S&P 500.

كما ساعد نمو الاستثمار في مؤشر بيتا الذكي على زيادة عدد المؤشرات في السوق. فهارس بيتا الذكية عبارة عن فهارس سلبية يتم إنشاؤها باستخدام خصائص معينة أو شاشات أساسية تساعد على تحسين جودة دستور الفهرس. تمتلك شركة أدفيزورز أسيت مانجمنت (AAM) ثلاثة صناديق لمؤشر بيتا الذكي في السوق والتي تشمل إلى حد كبير السوق العالمي بأكمله لاستثمار الأرباح والقيمة. 

رابط السوق الامريكي مباشر من هنا

افتتاح السوق الامريكي اليوم بورصة نيويورك مباشر مواعيد السوق الامريكي الأسهم الأمريكية توصيات